尽管NAND周期恢复仍然是分析师之间争论的焦点，但Longbow Research周一表示可能即将出现周期性复苏。

分析师Nikolay Todorov 将 西部数据公司(纳斯达克股票代码：WDC)的评级从中性上调至买入，目标是65美元。

Todorov在升级说明中表示，长弓对西部数据的新看涨态度取决于有限的下行，消弱的NAND库存问题，需求弹性以及供应的进一步合理化。

该分析师指出了推动前景改善的三个因素：

NAND基本面的触底以及“周期性复苏的视线”的出现。

在行业盈利压力下，行业NAND资本支出/生产进一步合理化。

街道低估了下半年硬盘收入和毛利率的恢复，为股票创造了不对称的风险回报。

该分析师表示，他预计第二季度NAND价格下跌将降至高位至低位个位数，并在第四季度末或2020年初出现潜在上升趋势之前的第三季度达到中位数。

由于近期NAND价格预期收缩以及2019年行业自由现金流运行率低于当前内存WFE支出前景，Todorov表示，他认为公司正在考虑降低NAND资本支出/减产。

分析师称，这将成为股票的催化剂。

根据Longbow的数据，西部数据公司可以预测2019年近20%的Exabyte增长率，这意味着下半年将实现60%的同比增长。

“来自渠道联系人，我们听到像Facebook，Inc。(纳斯达克股票代码：FB)和亚马逊(纳斯达克股票代码：AMZN)这样的WD重量级客户将在下半年成为超大规模买家，而Alphabet Inc (纳斯达克股票代码：GOOG) (纳斯达克股票代码：GOOGL)预计年度直流装备支出将达到190亿美元，预计将在CY19结束时开始。“